Nikunj Chhag

 Background: Age-52.  Only earning member of the family. One son (18Y), one daughter (12Y) and a loving housewife. Living in a Metro city of Western India doing job in a private sector company. I've known this family for more than 12 years. I've seen the ups and downs of this family and will explain my insights on the money management decisions they made over this time period. (Representative Image) Early life & Direct Selling: The man is from South India and comes from an extremely poor family. Graduated and started working in South Gujarat. He moved to a bigger city about 20 years ago. He started working in a huge private sector company, initially in the administration department. About 15 years ago, the family met someone who was involved in direct selling for a global top corporation. The company provides FMCG products through network marketing tactics. This business's products and trainings were extremely expensive. But they were shown a wealthy future that anyone ...

માની લો કે કોઈ વ્યક્તિ 21 વર્ષ ની ઉમર થી નોકરીએ લાગે છે. કુલ 50 વર્ષ કરતા વધુ જિંદગી બાકી છે, ઘણા બધા પડાવ બાકી છે. કોલેજ લાઈફ માંથી હમણાં જ બહાર આવ્યા અને બધી જ મસ્તી મજાક ઓફિસ ની ચાર દીવાલો વચ્ચે 9-10 કલાક ની નોકરી માં 40 વર્ષો સુધી નીચોવાઈ જશે!  એક મિડલ ક્લાસ ફેમિલી માં છોકરો કે છોકરી કમાવાનું ચાલુ કરે એ દિવસ બહુ યાદગાર હોય છે. પિતા એ એકલે હાથે ઘર નું પૂરું કર્યું હોય અને હવે એ આવક માં વધારો થાય એની ખુશી જ અલગ હોય છે. પરંતુ, આજથી 15-20 વર્ષ પેહલા જે પરિસ્થિતિ હતી એ હવે ઘણી જ બદલાઈ ગઈ છે.  રોબર્ટ કિયોસાકી નામના અમેરિકન કોર્પોરેટ ગુરુએ એમની પુસ્તક 'Cashflow Quadrant' માં લખેલું છે એ પ્રમાણે અત્યાર સુધી માં કુલ 3 તબક્કા માંથી આપણે પસાર થઇ ગયા છીએ. એમના મુજબ, દ્વિતીય વિશ્વ યુદ્ધ પછી થી ' Industrial Age ' ચાલુ થઇ જેમાં આખા વિશ્વ માં ઔદ્યોગિક ક્રાંતિ આવી. આ એ સમય ગાળો હતો જ્યાં લોકો 40 વર્ષો સુધી એક જ કંપની માં નોકરી કરતા રહેતા, એક જ ઘર માં આખું જીવન નીકળી જતું હતું. નિવૃત્તિ ના સમય માં આખી જિંદગી પેન્શન મળી જતું. Industrial Age 1989 સુધી ચાલી કે જયારે (East-West) Germany ...

Background:  I recently visited one of my existing clients. The aim was to find out how his son's educational goals were progressing and how much money will be needed annually. We talked about a variety of goals in-depth throughout our more than hour-long meeting. Education Goal: Let's call him Mr. Rakesh Shah, and his spouse Mrs. Swati Shah. Rakesh began investing with us more than three years ago.  During our initial conversation, we talked about his only son, who aspires to attend an IIT for graduation. His son, Manan, is in 12th Std right now. In 2021, I suggested Rakesh ji to start SIP of Rs 50k-55k for his son Education goal to reach the target. We agreed to start with 40k at that time.  The goal of my recent visit was to discuss and decide whether any changes to their portfolio were required owing to market conditions.  As we all know, markets are overvalued, and their target was just about a year away.  I will transfer to debt funds for safety if ne...